杜邦分析法公式(杜邦分析法怎么分析)

杜邦分析法是什么?

  杜邦分析法,又称杜邦财务分析体系,简称杜邦体系,是利用各主要财务比率指标间的内在联系,对企业财务状况及经济效益进行综合系统分析评价的方法。该体系是以净资产收益率为龙头,以资产净利率和权益乘数为核心,重点揭示企业获利能力及权益乘数对净资产收益率的影响,以及各相关指标间的相互影响作用关系。因其最初由美国杜邦公司成功应用,所以得名。   杜邦分析法中的几种主要的财务指标关系为:   净资产收益率=资产净利率×权益乘数   而:资产净利率=销售净利率×资产周转率   即:净资产收益率=销售净利率×资产周转率×权益乘数   杜邦分析法有助于企业管理层更加清晰地看到权益资本收益率的决定因素,以及销售净利润率与总资产周转率、债务比率之间的相互关联关系,给管理层提供了一张明晰的考察公司资产管理效率和是否最大化股东投资回报的路线图。   从企业绩效评价的角度来看,杜邦分析法只包括财务方面的信息,不能全面反映企业的实力,有很大的局限性,在实际运用中需要加以注意,必须结合企业的其他信息加以分析。主要表现在:   

1、对短期财务结果过分重视,有可能助长公司管理层的短期行为,忽略企业长期的价值创造。   

2、财务指标反映的是企业过去的经营业绩,衡量工业时代的企业能够满足要求。但在目前的信息时代,顾客、供应商、雇员、技术创新等因素对企业经营业绩的影响越来越大,而杜邦分析法在这些方面是无能为力的。   

3、在目前的市场环境中,企业的无形知识资产对提高企业长期竞争力至关重要,杜邦分析法却不能解决无形资产的估值问题

杜邦分析法是什么书?

杜邦分析法是属于财务管理书籍,该书以财务目标为价值导向,以财务战略为整体规划,以筹资、投资、经营和分配等财务活动活动为横线,以预测、决策、预算、控制、分析等管理环节为纵线,构成纵横连贯的距阵式的系统体系,涵盖财务管理基础、筹资管理、投资管理、营运资本管理、股利政策、并购与重组等内容。

杜邦分析法三大指标分析?

【1】销售净利率:是净利润占销售收入的百分比,该指标反映每一元销售收入带来的净利润的多少,表示销售收入的收益水平。

【2】资产周转率:总资产周转率是企业在一定时期业务收入净额同平均资产总额的比率,是综合评价企业全部资产的经营质量和利用效率的重要指标。当周转率越大,也就说明总资产周转越快,反映出销售能力越强。不过,企业也可以通过薄利多销的办法,加速资产的周转。

【3】权益乘数:从字面上,可以理解为它代表公司所有可供运用的总资产是所有者权益的几倍,它反映了企业财务杠杆的大小。在资产负债表中,资产=负债+所有者权益,当权益乘数越大,说明股东投入的资本在资产中所占的比重越小,财务杠杆越大,这也就将承担较大的风险。

总的来说,在杜邦分析法中,销售净利率、资产周转率和权益乘数分别代表盈利能力、经营能力、负债能力,这三个重要指标能够帮助我们深入分析比较企业经营业绩。

杜邦分析法的步骤和方法?

步骤

1.从净资产收益率开始,根据会计资料(主要是资产负债表和利润表)逐步分解计算各指标;

2.将计算出的指标填入杜邦分析图;

3.逐步进行前后期对比分析,也可以进一步进行企业间的横向对比分析。

杜邦模型最显著的特点是将若干个用以评价企业经营效率和财务状况的比率按其内在联系有机地结合起来,形成一个完整的指标体系,并最终通过权益收益率来综合反映。

杜邦分析法公式口诀?

杜邦分析法是一种最经典的财务指标分析方法,具体来说,它是一种用来评价企业盈利能力和股东权益回报水平,从财务角度评价企业绩效的一种方法。

杜邦分析公式:ROE(净资产收益率)=销售净利率*资产周转率*权益乘数

ROE是杜邦分析系统的顶层,也是我们分析的最终目的,它用来反映投入资本的盈利能力。

①销售净利率=净利润 / 销售收入——表明企业的盈利能力

②资产周转率=销售收入/ 总资产——表明企业资金周转的能力

③权益乘数=总资产/净资产(权益)——反映企业的负债程度,资产负债率越高,权益乘数就越大,风险就越大

杜邦分析法适用范围?

适用于分析企业的财务状况。

具体来说,它是一种用来评价公司赢利能力和股东权益回报水平,从财务角度评价企业绩效的一种经典方法。其基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积,这样有助于深入分析比较企业经营业绩。由于这种分析方法最早由美国杜邦公司使用,故名杜邦分析法。

1、权益净利率,也称权益报酬率,是一个综合性最强的财务分析指标,是杜邦分析系统的核心。

2、资产净利率是影响权益净利率的最重要的指标,具有很强的综合性,而资产净利率又取决于销售净利率和总资产周转率的高低。总资产周转率是反映总资产的周转速度。对资产周转率的分析,需要对影响资产周转的各因素进行分析,以判明影响公司资产周转的主要问题在哪里。销售净利率反映销售收入的收益水平。扩大销售收入,降低成本费用是提高企业销售利润率的根本途径,而扩大销售,同时也是提高资产周转率的必要条件和途径。

3、权益乘数表示企业的负债程度,反映了公司利用财务杠杆进行经营活动的程度。资产负债率高,权益乘数就大,这说明公司负债程度高,公司会有较多的杠杆利益,但风险也高;反之,资产负债率低,权益乘数就小,这说明公司负债程度低,公司会有较少的杠杆利益,但相应所承担的风险也低。

杜邦分析法的含义?

杜邦分析是以净资产收益率为核心的财务指标,通过财务指标的内在联系,系统、综合的分析企业的盈利水平,具有很鲜明的层次结构,是典型的利用财务指标之间的关系对企业财务进行综合分析的方法。杜邦分析就是利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况,这种分析方法最早由美国杜邦公司使用,故名杜邦分析法,杜邦分析法是一种用来评价公司盈利能力和股东权益回报水平,从财务角度评价企业绩效的一种经典方法。

其基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积,这样有助于深入分析比较企业经营业绩。

财务杜邦分析法?

财务杜邦财务分析体系和沃尔简称杜邦体系,又称杜邦分析法,是利用主要财务比率指标间的内在联系,对企业财务状况及经济效益进行综合系统分析和评价的方法。杜邦体系各主要指标之间的关系如下:

净资产收益率=主营业务净利率×总资产周转率×权益乘数

其中:主营业务净利率=净利润÷主营业务收入净额

总资产周转率=主营业务收入净额÷平均资产总额

权益乘数=资产总额÷所有者权益总额

=1÷(1-资产负债率)

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